其父楊天佑被玉皇大帝和王母娘娘派天兵天将殺死，其母瑤姬被壓桃山之下，又被金烏鳥曬死。楊戬被玉鼎真人收爲徒弟，後來跟着姜子牙助周滅商，修煉成仙，肉身得道成仙，元始天尊與玉皇大帝敕令爲二郎神，其妹楊婵封爲三聖母。後來三聖母下凡與劉彥昌結婚生子，王母娘娘讓二郎神捉拿三聖母，二郎神爲了保住妹妹的性命，于是把她壓在華山的黑風洞裏。
自從，二郎神就在灌江口一帶自爲真君，不大管天庭玉皇大帝和王母娘娘派遣之事。
此時，蟠桃會中有一女仙，叫麻姑。麻姑仙子走了出來，向王母娘娘行禮，道：“啓禀王母娘娘，麻姑願意下界去把神珠尋回，捉回蛟龍。”
王母娘娘聞言，道：“既然如此，麻姑請纓，那捉拿蛟龍尋回神珠之事便交付于麻姑。隻是此次下凡，切記在凡人世界暴露身份，不可在凡人面前濫用法術，那神珠有變化之功，千年蛟龍可能隐藏在百姓人群之中，不可因輕舉妄動而傷害生靈。”
麻姑仙子道：“聖母慈悲，麻姑必定謹記。”
于是王母娘娘招了下手，淡淡道：“如此，你便下界去吧。”
麻姑仙子于是化爲一道白光，離開瑤池往人間去了。
麻姑又叫壽仙娘娘，虛寂沖應真人。修道于牟州東南姑餘山（今山東煙台市牟平區）。麻姑仙子原是南北朝時期人物，父母在戰亂中死去，自己獨自生活，後來修道得仙。麻姑仙子喜歡留着長長的指甲，喜歡用花葉汁塗指甲。《列異傳》：“神仙麻姑降東陽蔡經家，手爪長四寸。經意曰：“此女子實好佳手，願得以搔背。”麻姑大怒。忽見經頓地，兩目流血。”
那麻姑仙子來到人間，一路追尋千年蛟龍。那千年蛟龍得了王母娘娘的神珠，自是得意非常。這時，那千年蛟龍變成一綠衣公子哥的模樣，行走在山林間。
麻姑尋得蛟龍所在之處，本是仙人，非是凡人。雖然蛟龍變化成人形，但是身上的妖氣還沒有掩蓋住。麻姑仙子很快找到了蛟龍，來到了蛟龍面前，正色道：“蛟龍，你私逃下界，還偷王母娘娘的神珠，快快把神珠交出來，同我回天庭，天帝聖母定然饒你性命。”
那蛟龍精，怒道：“你當老子腦子有病呀，被你們這些所謂正派神仙鎮壓在天河底幾千年了。那滋味你受得了？神珠在我手上，有本事你自己來拿。”
麻姑仙子笑道：“你這妖怪，當年如果不是你亂發洪水，荼毒生靈，危害人間，天帝就不會把你壓在天河河底了。你不思悔改，還下界作亂。”
千年蛟龍聞言，不再多作唇語之争，張開嘴，從口中噴出一條條三昧真火燒向麻姑。麻姑仙子眼疾手快，連忙閃到一邊，抓起一個石頭往蛟龍臉上扔去，直接砸到蛟龍精的鼻子上。
那蛟龍精吃了痛，閉上了嘴。變出真身，朝麻姑撲來。麻姑仙子，兩手揮舞寶劍與蛟龍争鬥了一番。蛟龍甩起尾巴，将麻姑手裏的寶劍打落，麻姑一下子跳起來，用爪子抓了下蛟龍的頭皮。蛟龍精的頭皮一下子被麻姑抓破，連忙變成一股白光逃跑了。