長汀山山中，多有古松生長，有不少松樹粗壯得可以數十人合抱，高達二三十丈的參天大樹，也不知已有幾千幾百年樹齡了。但是卻也都官兵民夫們一徑斬伐，一棵棵地拖出山去斫爲梁椽。那些大樹，有的便是山魈精怪的居所，由于官民百姓的大規模地砍伐，壞山毀林，因此激怒了那些山魈木怪群起而反擊。
因爲那些山魈精怪能夠隐藏身體，又會暗箭傷人，令人防不勝防，民夫士兵們都抵擋不住它們的攻擊，紛紛敗下山來。官府不得已，重金聘請了一批術士随同民夫進入山中，在伐木之前，術士先會在樹上綁上一條紅繩，先是禹步厲咒，然後再行砍伐時，便了沒有特别的情況了。等到人民把樹砍倒，剖開樹皮以後，赫然可見一隻隻山魈僵卧在樹洞之内，它們是被“法術”禁制，動彈不得，被任人宰割。其實這些所謂的術士用的是自己特别制作的迷藥限制住了那些山怪。
其實它們不是什麽山鬼，是猴科靈長動物，體型健壯，頭大而長，鼻骨兩側各有一塊骨突起，表面呈淡藍色，因山魈面部似鬼魅狀，遂稱爲“山中之鬼”。山魈尾部粗短，體毛主要爲深灰色，夾雜着黑色和紅黃色的毛發，并具有橙色的胡須、紅色的鼻和嘴唇。山魈的鼻子深紅，鼻梁兩側有深藍色并帶有白邊的皺紋皮膚，嘴唇上有白色胡須，下颌有一撮黃色山羊胡。它們的眉目很高聳，兩隻眼睛黑色深陷，當地人常稱它們爲“大花臉”。這種鮮豔誇張的臉部顔色和圖案，乍一看确實有些“鬼怪”的感覺。
時光荏苒，唐朝開元到南宋。福建當地的百姓都以爲此怪已經消滅了，或者是已經很少爲禍。其中有一隻山魈，在山林中食得千年肉芝，于是修成了精怪，可變化身形，吸取天地靈氣，日月精華。
這個山魈能言人語，善跳躍變化，自取姓名爲蕭逸。他有三百多歲。雖然因爲吃了千年肉芝，成了精，但是未開智慧，性格野蠻。這個三百歲的山魈對砍伐山林的人家甚爲厭惡，爲此他會報複那些砍伐山林的人家，經常潛伏他人家中偷人家的孩子。爲此，造成當地百姓恐慌。
喬裝變化成爲李心遠的濟公決定要幫助當地消除山魈這個公害。
濟公來到了山魈蕭逸居住的深山老林中，直接找到了山魈精蕭逸，勸他不要再作惡害人。
山魈精蕭逸罵道：“人類砍伐山林，迫害我們賴于生存的環境，殺害我的同胞，我仇恨這些自私自利的人，我要爲我那些死去的山魈同胞報仇。”
濟公李心遠勸道：“冤冤相報何時了呀，你能得食千年肉芝太歲，可以好生修行，怎麽去作惡？”
山魈精蕭逸說：“你很有本事，居然在這深山老林裏把我找出來。你說冤冤相報何時了，那是我想害人嗎？當初人人亂砍濫伐，毀滅我們的家園，殺我們的時候，那些何曾放過我們！老天有眼，讓我吃到太歲肉，修煉成精，我終于可以報仇了。”
濟公李心遠聞言，苦口婆心的說：“那你報仇，也不應該把别人家小孩抓走呀。”
山魈精蕭逸聽了，大笑了幾聲，然後說明：“抓了他們的小孩，就是要人類消失，讓這些人沒有後代，徹底斷絕我們被傷害的源泉！斬草不除根，春風吹又生。人沒有放過我們，我自然也不會放過他們。”
濟公李心遠說：“我誠心誠意勸你回頭，你若真心悔改，我願意放你生路。”
山魈精蕭逸聽了，不以爲然，感到挺好笑的，說：“你是在開玩笑嗎？你還放我生路，應該是你求我放你生路才對啊。”
說罷，山魈精蕭逸張牙舞爪撲向濟公李心遠。李心遠和這個山魈精蕭逸打了起來。
濟公李心遠，運起羅漢翻天印，升上半空，念起咒語，把羅漢翻天印變得有寺院的大鍾那麽大。羅漢翻天印正要朝那個山魈精蕭逸壓下去，山魈精蕭逸見狀不妙，連忙變成一隻小穿山甲鑽進去樹洞裏面，然後逃跑了。
濟公李心遠對其窮追不舍，變成響尾蛇去追山魈精蕭逸變成的穿山甲。山魈精蕭逸連忙變成老鷹飛走，濟公李心遠則變成大雕去追山魈精蕭逸變成的那隻老鷹。
山魈精蕭逸心中暗罵：我真是小瞧他了，這個家夥根本就不是凡人。真要命，追得那麽緊。
山魈精蕭逸連忙顯出原形，跳進去江裏，變成一條魚。李心遠看見，連忙變成白鹭沖進去，紮進去江水裏。
山魈精蕭逸連連變化逃跑，體力不支，最後還是被李心遠抓住。被山魈精蕭逸被濟公李心遠用捆妖繩捆綁了起來。道濟李心遠用翻天印在山魈精蕭逸身上燙了一個符咒的文字，施法把他打回原形放了他。讓這個山魈從此不能作惡作怪。