卻說麴山城中蜀将句安，見援兵不至，乃開門降魏。姜維折兵數萬，領敗兵回漢中屯紮。司馬師自還洛陽。至嘉平三年秋八月，司馬懿染病，漸漸沉重，乃喚二子至榻前囑曰：“吾事魏曆年，官授太傅，人臣之位極矣；人皆疑吾有異志，吾嘗懷恐懼。吾死之後，汝二人善理國政。慎之！慎之！”言訖而亡。長子司馬師，次子司馬昭，二人申奏魏主曹芳。芳厚加祭葬，優錫贈谥；封師爲大将軍，總領尚書機密大事，昭爲骠騎上将軍。
卻說吳主孫權，先有太子孫登，乃徐夫人所生，于吳赤烏四年身亡，遂立次子孫和爲太子，乃琅琊王夫人所生。和因與全公主不睦，被公主所谮，權廢之，和憂恨而死。又立三子孫亮爲太子，乃潘夫人所生。此時陸遜、諸葛瑾皆亡，一應大小事務，皆歸于諸葛恪。太元元年秋八月初一日，忽起大風，江海湧濤，平地水深八尺。吳主先陵所種松柏，盡皆拔起，直飛到建業城南門外，倒卓于道上。權因此受驚成病。至次年四月内，病勢沉重，乃召太傅諸葛恪、大司馬呂岱至榻前，囑以後事。囑訖而薨。在位二十四年，壽七十一歲，乃蜀漢延熙十五年也。後人有詩曰：“紫髯碧眼号英雄，能使臣僚肯盡忠。二十四年興大業，龍盤虎踞在江東。”
孫權既亡，諸葛恪立孫亮爲帝，大赦天下，改元建興元年；谥權曰大皇帝，葬于蔣陵。早有細作探知其事，報入洛陽。司馬師聞孫權已死，遂議起兵伐吳。尚書傅嘏曰：“吳有長江之險，先帝屢次征伐，皆不遂意；不如各守邊疆，乃爲上策。”師曰：“天道三十年一變，豈得常爲鼎峙乎？吾欲伐吳。”昭曰：“今孫權新亡，孫亮幼懦，其隙正可乘也。”遂令征南大将軍王昶引兵十萬攻南郡，征東将軍胡遵引兵十萬攻東興，鎮南都督毌丘儉引兵十萬攻武昌：三路進發。又遣弟司馬昭爲大都督，總領三路軍馬。
是年冬十二月，司馬昭兵至東吳邊界，屯住人馬，喚王昶、胡遵、毌丘儉到帳中計議曰：“東吳最緊要處，惟東興郡也。今他築起大堤，左右又築兩城，以防巢湖後面攻擊，諸公須要仔細。”遂令王昶、毌丘儉各引一萬兵，列在左右：“且勿進發；待取了東興郡，那時一齊進兵。”昶、儉二人受令而去。昭又令胡遵爲先鋒，總領三路兵前去：“先搭浮橋，取東興大堤；若奪得左右二城，便是大功。”遵領兵來搭浮橋。
卻說吳太傅諸葛恪，聽知魏兵三路而來，聚衆商議。平北将軍丁奉曰：“東興乃東吳緊要處所，若有失，則南郡、武昌危矣。”恪曰：“此論正合吾意。公可就引三千水兵從江中去，吾随後令呂據、唐咨、留贊各引一萬馬步兵，分三路來接應。但聽連珠炮響，一齊進兵。吾自引大兵後至。”丁奉得令，即引三千水兵，分作三十隻船，望東興而來。
卻說胡遵渡過浮橋，屯軍于堤上，差桓嘉、韓綜攻打二城。左城中乃吳将全端守把，右城中乃吳将留略守把。此二城高峻堅固，急切攻打不下。全、留二人見魏兵勢大，不敢出戰，死守城池。胡遵在徐塘下寨。時值嚴寒，天降大雪，胡遵與衆将設席高會。忽報水上有三十隻戰船來到。遵出寨視之，見船将次傍岸，每船上約有百人。遂還帳中，謂諸将曰：“不過三千人耳，何足懼哉！”隻令部将哨探，仍前飲酒。
丁奉将船一字兒抛在水上，乃謂部将曰：“大丈夫立功名，取富貴，正在今日！”遂令衆軍脫去衣甲，卸了頭盔，不用長槍大戟，止帶短刀。魏兵見之大笑，更不準備。忽然連珠炮響了三聲，丁奉扯刀當先，一躍上岸。衆軍皆拔短刀，随奉上岸，砍入魏寨，魏兵措手不及。韓綜急拔帳前大戟迎之，早被丁奉搶入懷内，手起刀落，砍翻在地。桓嘉從左邊轉出，忙綽槍刺丁奉，被奉挾住槍杆。嘉棄槍而走，奉一刀飛去，正中左肩，嘉望後便倒。奉趕上，就以槍刺之。三千吳兵，在魏寨中左沖右突。胡遵急上馬奪路而走。魏兵齊奔上浮橋，浮橋已斷，大半落水而死；殺倒在雪地者，不知其數。車仗馬匹軍器，皆被吳兵所獲。司馬昭、王昶、毌丘儉聽知東興兵敗，亦勒兵而退。
卻說諸葛恪引兵至東興，收兵賞勞了畢，乃聚諸将曰：“司馬昭兵敗北歸，正好乘勢進取中原。”遂一面遣人赍書入蜀，求姜維進兵攻其北，許以平分天下；一面起大兵二十萬，來伐中原。臨行時，忽見一道白氣，從地而起，遮斷三軍，對面不見。蔣延曰：“此氣乃白虹也，主喪兵之兆。太傅隻可回朝，不可伐魏。”恪大怒曰：“汝安敢出不利之言，以慢吾軍心！”叱武士斬之。衆皆告免，恪乃貶蔣延爲庶人，仍催兵前進。丁奉曰：“魏以新城爲總隘口，若先取得此城，司馬師破膽矣。”恪大喜，即趱兵直至新城。守城牙門将軍張特，見吳兵大至，閉門堅守。恪令兵四面圍定。早有流星馬報入洛陽。主簿虞松告司馬師曰：“今諸葛恪困新城，且未可與戰。吳兵遠來，人多糧少，糧盡自走矣。待其将走，然後擊之，必得全勝。但恐蜀兵犯境，不可不防。”師然其言，遂令司馬昭引一軍助郭淮防姜維；毌丘儉、胡遵拒住吳兵。
卻說諸葛恪連月攻打新城不下，下令衆将：“并力攻城，怠慢者立斬。”于是諸将奮力攻打。城東北角将陷。張特在城中定下一計：乃令一舌辯之士，赍捧冊籍，赴吳寨見諸葛恪，告曰：“魏國之法：若敵人困城，守城将堅守一百日，而無救兵至，然後出城降敵者，家族不坐罪。今将軍圍城已九十餘日；望乞再容數日，某主将盡率軍民出城投降。今先具冊籍呈上。”恪深信之，收了軍馬，遂不攻城。原來張特用緩兵之計，哄退吳兵，遂拆城中房屋，于破城處修補完備，乃登城大罵曰：“吾城中尚有半年之糧，豈肯降吳狗耶！盡戰無妨！”恪大怒，催兵打城。城上亂箭射下。恪額上正中一箭，翻身落馬。諸将救起還寨，金瘡舉發。衆軍皆無戰心；又因天氣亢炎，軍士多病。恪金瘡稍可，欲催兵攻城。營吏告曰：“人人皆病，安能戰乎？”恪大怒曰：“再說病者斬之！”衆軍聞知，逃者無數。忽報都督蔡林引本部軍投魏去了。恪大驚，自乘馬遍視各營，果見軍士面色黃腫，各帶病容。遂勒兵還吳。早有細作報知毌丘儉。儉盡起大兵，随後掩殺。
吳兵大敗而歸，恪甚羞慚，托病不朝。吳主孫亮自幸其宅問安，文武官僚，皆來拜見。恪恐人議論，先搜求衆官将過失，輕則發遣邊方，重則斬首示衆。于是内外官僚，無不悚懼。又令心腹将張約、朱恩管禦林軍，以爲牙爪。卻說孫峻字子遠，乃孫堅弟孫靜曾孫，孫恭之子也；孫權存日，甚愛之，命掌禦林軍馬。今聞諸葛恪令張約、朱恩二人掌禦林軍，奪其權，心中大怒。太常卿滕胤，素與諸葛恪有隙，乃乘間說峻曰：“諸葛恪專權恣虐，殺害公卿，将有不臣之心。公系宗室，何不早圖之？”峻曰：“我有是心久矣；今當即奏天子，請旨誅之。”于是孫峻、滕胤入見吳主孫亮，密奏其事。亮曰：“朕見此人，亦甚恐怖；常欲除之，未得其便。今卿等果有忠義，可密圖之。”胤曰：“陛下可設席召恪，暗伏武士于壁衣中，擲杯爲号，就席間殺之，以絕後患。”亮從之。
卻說諸葛恪自兵敗回朝，托病居家，心神恍惚。一日，偶出中堂，忽見一人穿麻挂孝而入。恪叱問之，其人大驚無措。恪令拿下拷問，其人告曰：“某因新喪父親，入城請僧追薦；初見是寺院而入，卻不想是太傅之府。卻怎生來到此處也？”恪大怒，召守門軍士問之。軍士告曰：“某等數十人，皆荷戈把門，未嘗暫離，并不見一人入來。”恪大怒，盡數斬之。是夜，恪睡卧不安，忽聽得正堂中聲響如霹靂。恪自出視之，見中梁折爲兩段。恪驚歸寝室，忽然一陣陰風起處，見所殺披麻人與守門軍士數十人，各提頭索命。恪驚倒在地，良久方蘇。次早洗面，聞水甚血臭。恪叱侍婢，連換數十盆，皆臭無異。恪正驚疑間，忽報天子有使至，宣太傅赴宴。
恪令安排車仗。方欲出府，有黃犬銜住衣服，嘤嘤作聲，如哭之狀。恪怒曰：“犬戲我也！”叱左右逐去之，遂乘車出府。行不數步，見車前一道白虹，自地而起，如白練沖天而去。恪甚驚怪，心腹将張約進車前密告曰：“今日宮中設宴，未知好歹，主公不可輕入。”恪聽罷，便令回車。行不到十餘步，孫峻、滕胤乘馬至車前曰：“太傅何故便回？”恪曰：“吾忽然腹痛，不可見天子。”胤曰：“朝廷爲太傅軍回，不曾面叙，故特設宴相召，兼議大事。太傅雖感貴恙，還當勉強一行。”恪從其言，遂同孫峻、滕胤入宮，張約亦随入。
恪見吳主孫亮，施禮畢，就席而坐。亮命進酒，恪心疑，辭曰：“病軀不勝杯酌。”孫峻曰：“太傅府中常服藥酒，可取飲乎？”恪曰：“可也。”遂令從人回府取自制藥酒到，恪方才放心飲之。酒至數巡，吳主孫亮托事先起。孫峻下殿，脫了長服，着短衣，内披環甲，手提利刃，上殿大呼曰：“天子有诏誅逆賊！”諸葛恪大驚，擲杯于地，欲拔劍迎之，頭已落地。張約見峻斬恪，揮刀來迎。峻急閃過，刀尖傷其左指。峻轉身一刀，砍中張約右臂。武士一齊擁出，砍倒張約，剁爲肉泥。孫峻一面令武士收恪家眷，一面令人将張約并諸葛恪屍首，用蘆席包裹，以小車載出，棄于城南門外石子崗亂冢坑内。
卻說諸葛恪之妻正在房中心神恍惚，動止不甯，忽一婢女入房。恪妻問曰：“汝遍身如何血臭？”其婢忽然反目切齒，飛身跳躍，頭撞屋梁，口中大叫：“吾乃諸葛恪也！被奸賊孫峻謀殺！”恪合家老幼，驚惶号哭。不一時，軍馬至，圍住府第，将恪全家老幼，俱縛至市曹斬首。時吳建興二年冬十月也。昔諸葛瑾存日，見恪聰明盡顯于外，歎曰：“此子非保家之主也！”又魏光祿大夫張緝，曾對司馬師曰：“諸葛恪不久死矣。”師問其故，緝曰：“威震其主，何能久乎？”至此果中其言。卻說孫峻殺了諸葛恪，吳主孫亮封峻爲丞相、大将軍、富春侯，總督中外諸軍事。自此權柄盡歸孫峻矣。
且說姜維在成都，接得諸葛恪書，欲求相助伐魏，遂入朝，奏準後主，複起大兵，北伐中原。正是：一度興師未奏績，兩番讨賊欲成功。未知勝負如何，且看下文分解。