早有探馬報曹操，說張繡盡撤兵在西北角上，呐喊守城，東南卻甚空虛。操曰：“中吾計矣！”遂命軍中密備鍬爬城器具。日間隻引軍攻西北角。至二更時分，卻領精兵于東南角上爬過壕去，砍開鹿角。城中全無動靜，衆軍一齊擁入。隻聽得一聲炮響，伏兵四起。曹軍急退，背後張繡親驅勇壯殺來。曹軍大敗，退出城外，奔走數十裏。張繡直殺至天明方收軍入城。曹操計點敗軍，折兵五萬餘人，失去辎重無數。呂虔、于禁俱各被傷。
卻說賈诩見操敗走，急勸張繡遺書劉表，使起兵截其後路。表得書，即欲起兵。忽探馬報孫策屯兵湖口。蒯良曰：“策屯兵湖口，乃曹操之計也。今操新敗，若不乘勢擊之，後必有患。”表乃令黃祖堅守隘口，自己統兵至安衆縣截操後路；一面約會張繡。繡知表兵已起，即同賈诩引兵襲操。
且說操軍緩緩而行，至襄城，到淯水，操忽于馬上放聲大哭。衆驚問其故，操曰：“吾思去年于此地折了吾大将典韋，不由不哭耳！”因即下令屯住軍馬，大設祭筵，吊奠典韋亡魂。操親自拈香哭拜，三軍無不感歎。祭典韋畢，方祭侄曹安民及長子曹昂，并祭陣亡軍士；連那匹射死的大宛馬，也都緻祭。
次日，忽荀彧差人報說：“劉表助張繡屯兵安衆，截吾歸路。”操答彧書曰：“吾日行數裏，非不知賊來追我；然吾計劃已定，若到安衆，破繡必矣。君等勿疑。”便催軍行至安衆縣界。劉表軍已守險要，張繡随後引軍趕來。操乃令衆軍黑夜鑿險開道，暗伏奇兵。及天色微明，劉表、張繡軍會合，見操兵少，疑操遁去，俱引兵入險擊之。操縱奇兵出，大破兩家之兵。曹兵出了安衆隘口，于隘外下寨。劉表、張繡各整敗兵相見。表曰：“何期反中曹操奸計！”繡曰：“容再圖之。”于是兩軍集于安衆。
且說荀彧探知袁紹欲興兵犯許都，星夜馳書報曹操。操得書心慌，即日回兵。細作報知張繡，繡欲追之。賈诩曰：“不可追也，追之必敗。”劉表曰：“今日不追，坐失機會矣。”力勸繡引軍萬餘同往追之。約行十餘裏，趕上曹軍後隊。曹軍奮力接戰，繡、表兩軍大敗而還。繡謂诩曰：“不用公言，果有此敗。”诩曰：“今可整兵再往追之。”繡與表俱曰：“今已敗，奈何複追？”诩曰：“今番追去，必獲大勝；如其不然，請斬吾首。”繡信之。劉表疑慮，不肯同往。繡乃自引一軍往追。操兵果然大敗，車馬辎重，連路散棄而走。繡正往前追趕，忽山後一彪軍擁出。繡不敢前追，收軍回安衆。劉表問賈诩曰：“前以精兵追退兵，而公曰必敗；後以敗卒擊勝兵，而公曰必克：究竟悉如公言。何其事不同而皆驗也？願公明教我。”诩曰：“此易知耳。将軍雖善用兵，非曹操敵手。操軍雖敗，必有勁将爲後殿，以防追兵；我兵雖銳，不能敵之也：故知必敗。夫操之急于退兵者，必因許都有事；既破我追軍之後，必輕車速回，不複爲備；我乘其不備而更追之：故能勝也。”劉表、張繡俱服其高見。诩勸表回荊州，繡守襄城，以爲唇齒。兩軍各散。
且說曹操正行間，聞報後軍爲繡所追，急引衆将回身救應，隻見繡軍已退。敗兵回告操曰：“若非山後這一路人馬阻住中路，我等皆被擒矣。”操急問何人。那人綽槍下馬，拜見曹操，乃鎮威中郎将，江夏平春人，姓李，名通，字文達。操問何來。通曰：“近守汝南，聞丞相與張繡、劉表戰，特來接應。”操喜，封之爲建功侯，守汝南西界，以防表、繡。李通拜謝而去。操還許都，表奏孫策有功，封爲讨逆将軍，賜爵吳侯，遣使赍诏江東，谕令防剿劉表。
操回府，衆官參見畢，荀彧問曰：“丞相緩行至安衆，何以知必勝賊兵？”操曰：“彼退無歸路，必将死戰，吾緩誘之而暗圖之，是以知其必勝也。”荀彧拜服。郭嘉入，操曰：“公來何暮也？”嘉袖出一書，白操曰：“袁紹使人緻書丞相，言欲出兵攻公孫瓒，特來借糧借兵。”操曰：“吾聞紹欲圖許都，今見吾歸，又别生他議。”遂拆書觀之。見其詞意驕慢，乃問嘉曰：“袁紹如此無狀，吾欲讨之，恨力不及，如何？”嘉曰：“劉、項之不敵，公所知也。高祖惟智勝，項羽雖強，終爲所擒。今紹有十敗，公有十勝，紹兵雖盛，不足懼也：紹繁禮多儀，公體任自然，此道勝也；紹以逆動，公以順率，此義勝也；桓、靈以來，政失于寬，紹以寬濟，公以猛糾，此治勝也；紹外寬内忌，所任多親戚，公外簡内明，用人惟才，此度勝也；紹多謀少決，公得策辄行，此謀勝也；紹專收名譽，公以至誠待人，此德勝也；紹恤近忽遠，公慮無不周，此仁勝也；紹聽讒惑亂，公浸潤不行，此明勝也；紹是非混淆，公法度嚴明，此文勝也；紹好爲虛勢，不知兵要，公以少克衆，用兵如神，此武勝也。公有此十勝，于以敗紹無難矣。”操笑曰：“如公所言，孤何足以當之！”荀彧曰：“郭奉孝十勝十敗之說，正與愚見相合。紹兵雖衆，何足懼耶！”嘉曰：“徐州呂布，實心腹大患。今紹北征公孫瓒，我當乘其遠出，先取呂布，掃除東南，然後圖紹，乃爲上計；否則我方攻紹，布必乘虛來犯許都，爲害不淺也。”操然其言，遂議東征呂布。荀彧曰：“可先使人往約劉備，待其回報，方可動兵。”操從之，一面發書與玄德，一面厚遣紹使，奏封紹爲大将軍、太尉，兼都督冀、青、幽、并四州，密書答之雲：“公可讨公孫瓒。吾當相助。”紹得書大喜，便進兵攻公孫瓒。
且說呂布在徐州，每當賓客宴會之際，陳珪父子必盛稱布德。陳宮不悅，乘間告布曰：“陳珪父子面谀将軍，其心不可測，宜善防之。”布怒叱曰：“汝無端獻讒，欲害好人耶？”宮出歎曰：“忠言不入，吾輩必受殃矣！”意欲棄布他往，卻又不忍；又恐被人嗤笑。乃終日悶悶不樂。一日，帶領數騎去小沛地面圍獵解悶，忽見官道上一騎驿馬，飛奔前去。宮疑之，棄了圍場，引從騎從小路趕上，問曰：“汝是何處使命？”那使者知是呂布部下人，慌不能答。陳宮令搜其身，得玄德回答曹操密書一封。宮即連人與書，拿見呂布。布問其故。來使曰：“曹丞相差我往劉豫州處下書，今得回書，不知書中所言何事。”布乃拆書細看。書略曰：“奉明命欲圖呂布，敢不夙夜用心。但備兵微将少，不敢輕動。丞相興大師，備當爲前驅。謹嚴兵整甲，專待鈞命。”
呂布見了，大罵曰：“操賊焉敢如此！”遂将使者斬首。先使陳宮、臧霸結連泰山寇孫觀、吳敦、尹禮、昌豨，東取山東兖州諸郡。令高順、張遼取沛城，攻玄德。令宋憲、魏續西取汝、颍。布自總中軍爲三路救應。
且說高順等引兵出徐州，将至小沛，有人報知玄德。玄德急與衆商議。孫乾曰：“可速告急于曹操。”玄德曰：“誰可去許都告急？”階下一人出曰：“某願往。”視之，乃玄德同鄉人，姓簡，名雍，字憲和，現爲玄德幕賓。玄德即修書付簡雍，使星夜赴許都求援；一面整頓守城器具。玄德自守南門，孫乾守北門，雲長守西門，張飛守東門，令糜竺與其弟糜芳守護中軍。原來糜竺有一妹，嫁與玄德爲次妻。玄德與他兄弟有郎舅之親，故令其守中軍保護妻小。高順軍至，玄德在敵樓上問曰：“吾與奉先無隙，何故引兵至此？”順曰：“你結連曹操，欲害吾主，今事已露，何不就縛！”言訖，便麾軍攻城。玄德閉門不出。次日，張遼引兵攻打西門。雲長在城上謂之曰：“公儀表非俗，何故失身于賊？”張遼低頭不語。雲長知此人有忠義之氣，更不以惡言相加，亦不出戰。遼引兵退至東門，張飛便出迎戰。早有人報知關公。關公急來東門看時，隻見張飛方出城，張遼軍已退。飛欲追趕，關公急召入城。飛曰：“彼懼而退，何不追之？”關公曰：“此人武藝不在你我之下。因我以正言感之，頗有自悔之心，故不與我等戰耳。”飛乃悟，隻令士卒堅守城門，更不出戰。
卻說簡雍至許都見曹操，具言前事。操即聚衆謀士議曰：“吾欲攻呂布，不憂袁紹掣肘，隻恐劉表、張繡議其後耳。”荀攸曰：“二人新破，未敢輕動。呂布骁勇，若更結連袁術，縱橫淮、泗，急難圖矣。”郭嘉曰：“今可乘其初叛，衆心未附，疾往擊之。”操從其言。即命夏侯惇與夏侯淵、呂虔、李典領兵五萬先行，自統大軍陸續進發，簡雍随行。早有探馬報知高順。順飛報呂布。布先令侯成、郝萌、曹性引二百餘騎接應高順，使離沛城三十裏去迎曹軍，自引大軍随後接應。玄德在小沛城中見高順退去，知是曹家兵至，乃隻留孫乾守城，糜竺、糜芳守家，自己卻與關、張二公，提兵盡出城外，分頭下寨，接應曹軍。
卻說夏侯惇引軍前進，正與高順軍相遇，便挺槍出馬搦戰。高順迎敵。兩馬相交，戰有四五十合，高順抵敵不住，敗下陣來。惇縱馬追趕，順繞陣而走。惇不舍，亦繞陣追之。陣上曹性看見，暗地拈弓搭箭，觑得親切，一箭射去，正中夏侯惇左目。惇大叫一聲，急用手拔箭，不想連眼珠拔出，乃大呼曰：“父精母血，不可棄也！”遂納于口内啖之，仍複挺槍縱馬，直取曹性。性不及提防，早被一槍搠透面門，死于馬下。兩邊軍士見者，無不駭然。夏侯惇既殺曹性，縱馬便回。高順從背後趕來，麾軍齊上，曹兵大敗。夏侯淵救護其兄而走。呂虔、李典将敗軍退去濟北下寨。高順得勝，引軍回擊玄德。恰好呂布大軍亦至，布與張遼、高順分兵三路，來攻玄德、關、張三寨。正是：啖睛猛将雖能戰，中箭先鋒難久持。未知玄德勝負如何，且聽下文分解。