契丹主耶律德光率領五萬鐵騎出動，對外号稱三十萬大軍，聲勢浩大，從臨潢府一路南下，隻用了十天便沖到了晉陽城外，列陣于汾河之北的虎北口。
一路上，五萬契丹鐵騎如入無人之境，沿途的彰國節度使、雁門節度使、成德節度使紛紛閉而不戰，任由契丹大軍暢通無阻。
耶律德光也沒有想到一路上竟然會如此順利，五萬鐵騎日夜兼程，直插晉陽城以北，進展之順利、沿途唐軍之膽怯，讓契丹全軍上下爲之一振，就連耶律德光的心思也随之發生了一些變化。
原本耶律德光對于扶持石敬瑭的事情并沒有萬全的把握，隻是抱着搏一把的想法，盡可能的撈取好處，就算不能拿到幽雲十六州，也能拿到一部分。
可是如今見到後唐兵馬的孱弱，以及各地藩鎮如同一盤散沙的境況，耶律德光心中升起了一絲激動，也許此番真的能一舉滅掉後唐朝廷，将石敬瑭扶持爲自己的傀儡，一舉拿到自己夢寐以求的幽雲十六州！
于是耶律德光率部在虎北口隻駐紮了一天，便下令大軍準備繼續南下，朝着晉陽城的方向挺進。
與此同時，李從珂和李繼業也是先後收到了消息，二人都是大吃一驚，二人都沒想到各地藩鎮如此不堪，竟然連出兵阻擊都不敢！
李從珂自然是暴跳如雷不必多說，一連下了十幾道诏令，對契丹大軍南下沿途的藩鎮懲治了一番，可是到了現在這個時候，李從珂的诏令已經沒人在乎了，各地藩鎮對此也是不理不睬，這十幾道诏令甚至都沒激起一絲水花，就沒了下文。
而李繼業則是下令全軍進入戒備狀态，此時五萬契丹大軍已經南下，雖然兵力遠沒有前幾次多，前幾次都是十萬鐵騎大軍南下，可是李繼業知道，這五萬契丹鐵騎肯定都是契丹人的絕對精銳，光看戰力的話，絕對比之前的十萬大軍強大的！
所以李繼業下令各軍嚴加防範，做好随時開戰的準備。同時軍政部軍情司和鎮撫司的哨探大批出動，朝着晉陽城、洛陽城和北面各州縣出動，将契丹人、石敬瑭、李從珂三方的情報不斷送回登州城。
話分兩頭，各表一枝。
晉陽城北，耶律德光率領五萬鐵騎大軍出虎北口繼續南下，在距離晉陽城十幾裏的曠野安營紮寨，同時契丹人的斥候開始向南延伸，不斷出現在晉陽城周邊。
耶律德光的想法很好，先讓石敬瑭與張敬達繼續鏖戰下去，自己坐收漁翁之利。或是截擊後唐援兵，以便震懾周邊蠢蠢欲動的藩鎮兵馬。
于是耶律德光便在晉陽城被停了下來，并沒有直接殺到晉陽城下，也沒有派人與石敬瑭所部彙合。
晉陽城原本由東、中、西三城構成，背倚龍山、太山，汾水繞東城而過，汾河故道穿過中城，西城中又有倉城、新城、大明城三座小城。石敬瑭率部駐紮晉陽城後，經過多次加固，将晉陽打造成一座固若金湯的城池。
此時契丹大軍已經趕到的消息傳遍了晉陽城，石敬瑭和張敬達都已經知道了消息。對此，石敬瑭心中大定，令安審信、安重榮整頓晉陽城的防務，命令劉知遠集結城中預留的一萬五千精兵，随時準備配合契丹大軍展開反擊。
而張敬達則是急忙下令全軍收縮防禦，撤掉了晉陽城的包圍圈，将十餘萬大軍緊緊的抱成了一團，退守晉安鄉。同時張敬達派人向李從珂求援。
契丹人已經抵達晉陽城的消息讓李從珂坐立不安，于是散盡了洛陽城府庫，從周邊藩鎮強行征調兵馬，并且從洛陽城内外的商賈、世家手中強征了大量的錢糧，爲張敬達所部籌集援兵和錢糧辎重。
此番，李從珂費盡力氣在十幾天的時間裏集結了六萬大軍，由排陣使高行周、吉州刺史符彥卿率領，在契丹大軍抵達虎北口幾天後，也進駐了晉安鄉後唐軍大營。如此高效的兵馬調動是後唐朝廷内外是極爲罕見的，也證明了此刻李從珂心中的慌張，已經到了極點！
張敬達得知援軍抵達，一顆懸着的心終于放下，在援兵抵達的當天便率領安審琦、楊光遠、相裏金出營相迎，見到高行周和符彥卿之後非常高興，對二人很是恭維了一番。
高行周、符彥卿也是笑着表态，将在張敬達的麾下抗擊契丹大軍，爲朝廷再立新功。
随即高行周、符彥卿率部進駐晉安鄉大營，在安頓好兵馬之後，張敬達便召集高行周、符彥卿、楊光遠、相裏金、安審琦等人商議對抗契丹大軍之策。
此番高行周二人率領的六萬大軍中有四萬是步兵，但卻是李從珂在洛陽城以及周邊整頓出來的精兵，裝備精良、訓練有素，全軍還攜帶了不少對抗騎兵的裝備，比如長槍、大盾、強弓勁弩等等。其餘兩萬人馬都是洛陽城中的精銳騎兵，由高行周親自率領，戰力也頗爲可觀。
這六萬大軍是李從珂所能集結起來的最後兵力，也是後唐朝廷對抗契丹大軍的最後希望，可以說是全軍之膽氣。高行周在軍議上直接表示，自己和符彥卿會率部出擊迎戰契丹大軍，但是也必須得到張敬達所部的支援。
“我手中的六萬大軍乃是朝廷最後的希望，絕不容有失，如果戰局不利，張部署可要全力以赴，确保我軍不失，否則戰局将會徹底崩壞！”
張敬達聞言心中不悅，你這六萬人馬是朝廷的希望，難道我手中的十餘萬大軍就是後娘養的？
不過張敬達也能理解高行周的意思，說道：“二位放心，今日咱們既然坐在一起商議抗敵之策，就是一條船上的，我又豈會坐視二位苦戰而無動于衷？此戰咱們就是要同心戮力，一戰而擊潰契丹大軍，打出我大唐的軍威來！”
張敬達的一番話很提氣，衆人聽完紛紛表态，軍議上的氣氛一下子就達到了頂點，衆将戰意高昂，楊光遠還直接請令率部再攻晉陽城。
同時高行周和符彥卿對于迎戰契丹大軍很有信心，二人率領的六萬大軍乃是生力軍，認爲應該趁着契丹人立足未穩、人困馬乏之際，率先出擊将契丹人擊潰。
“隻要契丹大軍潰敗了，石敬瑭就是死人一個，晉陽城也可不戰而下！”
張敬達對此猶豫不決，既覺得高行周二人說的有道理，又擔心萬一戰敗戰局将會急劇惡化。可是張敬達也知道，如果龜縮僵持下去的話，戰局一樣會朝着敗壞的方向演變，隻要契丹人的大軍在晉陽城下耀武揚威，石敬瑭就獲得了逆轉局勢的機會！
其實張敬達認爲最好的辦法就是留下一支偏師繼續圍住晉陽城，然後集中主力十幾萬大軍猛攻契丹鐵騎，以優勢兵力先拿下契丹人。
可是這個想法剛一說出來，就遭到了高行周和符彥卿的反對，二人認爲張敬達所部雖然兵力有十餘萬人，但是苦戰日久，已經是強弩之末，與自己所部一同出戰隻會拖後腿，徒增傷亡而已，不如繼續留在晉陽城下圍困石敬瑭所部。
眼見高行周和符彥卿的态度很是堅決，于是張敬達下定決心，命高行周、符彥卿二人出戰，率領六萬生力軍北上迎戰契丹大軍，自己率領十餘萬大軍随後跟進，一面重新合圍晉陽城，一面爲高行周、符彥卿所部提供後援。
衆人商議完畢，後唐十幾萬大軍便開始出動。
高行周率領兩萬精銳鐵騎在晉陽城北列陣，符彥卿率領四萬精銳步兵列陣于晉陽城西北方的山腳下，背山列陣，随時支援高行周所部。
與此同時，契丹主耶律德光率領五萬契丹鐵騎殺到，在距離高行周所部五裏外集結列陣。
耶律察割、耶律屋質、耶律李胡三人都是身穿雙層重甲，氣勢洶洶的策馬來到耶律德光的身旁，反倒是耶律德光一身便服，并沒有穿甲。
隻見耶律德光用手中的馬鞭指着遠處的高行周所部，說道：“看來李從珂的麾下也是有精悍鐵騎的，此戰将其部擊破，便可以讓唐軍破膽！”
耶律屋質點頭說道：“陛下所言甚是。另外根據斥候的回報，西北方向數裏之外，還有唐軍的數萬精銳步卒，對我軍的威脅也很大。一旦我軍與唐軍騎兵糾纏在一起，該部步卒大軍一定會從側翼沖進戰場的！”
耶律德光思索了一下，然後說道：“歐辛！你率領一萬鐵騎去西北方向，阻擊那支唐軍步卒，視情況而戰。”
耶律察割領命，随即點兵出發。
“敵辇！你率領兩萬鐵騎迎戰唐軍騎兵，一個時辰之内如不能破敵，提頭來見！”
耶律屋質領命，随即點兵出發。
此時耶律李胡看了看耶律德光，不滿的說道：“陛下如此安排，将我置于何地？”
耶律德光笑着說道：“皇太弟就與我一同坐鎮中軍吧，這中軍的兩萬鐵騎暫時由皇太弟統領，聽我号令，可好？”
耶律李胡沒有說話，不過臉上已經寫滿了不滿。
沒過多久，兩支契丹鐵騎幾乎同時出發，一支向西北方向，一支向南面，浩浩蕩蕩的發起了沖鋒。
眼見契丹鐵騎已經出動，高行周下令全軍擂鼓，兩萬後唐鐵騎也開始啓動，迎着敵軍沖了上去。
大戰開始！