石原莞爾定下的策略是：對蘇德戰争暫時觀望，如确信蘇聯倒下，則關東軍北進搶下遠東和西伯利亞——即便不是整個搶下至少也要拿到一半以上。
而霍夫曼定下的策略是：蘇德媾和，蘇聯領土限制在烏拉爾山以東，以西留出500公裏無人區作爲天然分界線，将蘇聯打成亞洲國家，但不必要完全消滅布爾什維克政權，同時建議斯大林去阿富汗、北印度分一杯羹。
這兩個目标實現起來都不容易：日本目标的實現需要蘇聯徹底被打垮，而德國顯然不願意流這麽多血，隻要俄國還能保留200萬以上的兵力，同時德國不配合繼續進攻，日本北進希望就會落空；德國目标的困難在于如何讓斯大林接受蘇聯變成亞洲國家這個事實，同時又要防着蘇聯吞掉中國——如果蘇聯從新疆和蒙古方面入侵，中國肯定招架不住，那時候蘇聯回旋餘地會很大，無論日德都會面臨蘇聯今後的反撲。
當然對日德來說還有一種幾率非常小的風險：蘇聯在烏拉爾一線頂住，然後美國派大量陸軍（包括陸航）登陸蘇聯遠東，強攻滿洲、朝鮮一線，先吃掉或壓住日本，讓中美蘇連成一線，該策略的基本要求是美國不顧忌人員損失（至少五十萬級别），日德都認爲隻要美國人腦子正常就不會選，但也不能不防止美國人腦子突然抽風或壞掉的可能。
所以北進是橫亘在日德之間的一根刺：德國不介意讓日本在遠東分潤一點好處，但鲸吞是不可能的。不是德國小氣不肯給日本這部分領土，而是德國要防着日本消化不良。現有陸軍高層可能也會追求理性目标，但底層陸軍馬鹿們可沒這麽好說話。所以堀悌吉一說推遲到5月，又說搪塞德國人，石原莞爾馬上就反應過來——他也很爲這件事頭疼，幹脆不考慮北進，隻在印度方向出擊，希望用印度讓基層馬鹿們的精力多釋放一點，免得他們多想。
聽完堀悌吉在海軍作戰研讨會議上講述的宏觀戰略分析，衆人都沉默了，所有人都發現一個事實：即日本力量太小、國力太弱，現在占據上風來之不易，最佳選擇是立即停戰，讓日本有機會把目前已占領的地方趕緊變成生産力的一部分，同時大量鼓勵人口增加，切實強化區域控制力，鞏固提升長期實力。爲達到該目的，哪怕暫時讓出一點地盤也沒什麽，可惜美國人死活不領情。
“海軍現在也陷入陸軍在中國問題上的怪圈——打赢也好、打輸也好，對方就是不肯講和，死纏爛打不放手！”堀悌吉歎氣道，“陸軍還能在中國撤退并收縮陣線，因爲撤退也不必顧忌中國人反擊，可美國就不一樣，隻要我們稍微露出退縮、動搖的迹象，就會像餓狼一樣撲上來，難啊……難啊……”
“長官……”西村祥治上前一步，“美國如果不肯和，那我們就打服他。”
“對！我們就打服他！”衆人異口同聲。
堀悌吉搖搖頭：“打服是不可能的，讓美國人知難而退就非常理想了。所以我才要抓權、才要改革、才要集中一切力量——知我者謂我心憂，不知我者謂我有非分之想。”
山本五十六點點頭，老朋友這句話應該是真心的——60歲的人了，已處于權力巅峰，同時還有赫赫武功，既不想篡位，又不要開幕府，還想怎麽樣呢？無非還想讓這個國家走得更穩當一點。
“請長官指示方向，我等一定破釜沉舟、死而後已。”
“聽說這兩天有人在讨論所羅門方向反攻甚至進而奪取澳洲的策略？”
“确實有。”高須四郎點點頭，“這兩天陸海軍頻頻接觸，陸軍很多人都這麽說，海軍省、軍令部也有不少中級參謀蠢蠢欲動，還有人稱這是陛下的想法。理由看上去也很簡單：美軍被德國人拖在大西洋，巴拿馬被堵、馬島被德國封鎖，太平洋還不是任我們縱橫馳騁？澳洲這樣的地盤錯過了可就沒這個機會，聯合艦隊現在如日中天，正好陸軍也有餘力，可以配合發動澳洲攻略，甚至還有人表示，如能拿下澳洲，中國大陸的權益除了幾個重點港口和海島，其他全不要算了。”
大西泷治郎補了一句：“當然這都是少壯派的想法，陸軍高層，無論多田陸相還是石原總長都很謹慎，隻說完成印度攻略，絕口不提澳洲的事，甚至連反攻南洋諸島也不提。不過他們很滑頭，不說不行，隻說等待海軍決斷，海軍如有決心，陸軍可以配合。”
堀悌吉點點頭：“我明白了，總而言之一句話：現在這局面，老頭子們已戰戰兢兢、如履薄冰，很想退回來守一守，而少壯派們依然抱怨腳步太慢、膽子太小，還可以再往前沖一沖。”
衆人不知道該怎麽接這句話，這明顯不對，卻不知道從何反駁。
井上成美奚笑道：“他們懂什麽？戰局不利時悲觀得不得了，以爲過兩天就要亡國了；戰局有利時又樂觀得不得了，以爲日本無所不能，天老大我們老二。聽了他們就真亡國了。”
“攻略澳新其實也不是不能做，不過他們考慮的辦法不對，如果從所羅門、新幾内亞方向開始打起，别說半年，就是一年都打不赢。打仗必須找準敵軍弱點。”堀悌吉微微一笑，“諸位能不能說說看，美軍弱點是什麽？”
“我認爲是怕死。”角田覺治第一個站起來發言。
現場議論紛紛，有人贊同，也有人認爲從這2年的交手來看，美軍沒像以前估計得那麽怕死，加勒比海、塔拉瓦打得也很頑強。
“角田君，說說你的理由。”
“我舉個例子。美軍艦載機飛行員經常擁有數量優勢，但技術不行，打不過我軍。如果他們不怕死，完全可以縮小、拉平甚至扭轉這個差距。”角田解釋道，“如果是我指揮，我就讓飛行員打撞擊戰，美國飛機速度不慢，機體也很堅固，打不過完全可以撞嘛。不用和我們費勁打，隻管撞，一機換一機，一命換一命，哪怕三機換一機，兩命換一命，隻要能撞掉500架，我軍優秀飛行員就基本完蛋了，沒了這批精銳飛行員，拿什麽和美國人打？比飛行員數量？比飛機數量？日本完全沒勝算的嘛……”
山本五十六點點頭，認爲角田說得很有道理，但以他對美軍的理解，認爲這不太可能，除非是打到美國本土，美國人面臨生死存亡，否則他們不會這麽幹。
其他人也說了幾個方面，包括：美軍将領指揮戰術比較呆闆；美軍分布兩洋，爲盟友分心太多；美軍目前單位戰鬥力太低……等等
“諸位的意見都是非常中肯且清醒的，知己知彼才能百戰不殆。”堀悌吉點點頭，“我說說我的想法，我認爲美軍一個緻命問題是打仗對物資依賴太強，對後勤要求過高。你們看過美軍口糧沒有？美軍單兵一日份口糧如果再搭配一點飯團，夠我軍士兵享用一周，而且沒人覺得那是在受苦。倘若美軍使用我軍後勤标準，他們士氣早就垮了……”
“所以都說美國少爺兵……”有人诙諧地提了一句，大家都笑了起來。
“這樣的話，把他們後勤斷了不就好了？爲什麽一定要費心費力去打？”堀悌吉大步流星走到地圖前，用教鞭指着海圖道，“澳新方向的美軍，除糧食和部分生活物資能由澳新當地提供外，其餘重裝備、補給、彈藥都需從本土運來，我們完全可以掐掉這條線！讓美軍沒有油、沒有坦克、沒有飛機、沒有炮彈，喪失持久作戰能力！”
衆人眼前頓時一亮。
“角田覺治、西村祥治、有馬正文！”
“卑職在！”三人恭恭敬敬上前一步。
“命令你們三人率二航戰15天後出擊！”堀悌吉指了指地圖，“瑞鶴号10天後可完全修複，我把他編入二航戰，加強實力，速度慢的大鷹号退出二航戰，我再把武藏、金剛編入二航戰，你們去馬紹爾群島以東海域破交，攔截所有從美國本土而來赴澳新的美軍運輸船隊，特别是油輪，不能使一艘漏網！美國太平洋艦隊目前估計沒有或者隻有1艘正規航母，你們可以放心大膽去打！論炮戰，論航空戰，你們都有充分把握！”
“是！”
“切記避開美軍島嶼機場！你們是去破交的，不是和美國人硬拼的，有便宜就上，有好處就拿，别把本錢折進去。怎麽破交我就不爲遙制了，你們三人自主決策，記住你們在德國人身上學到的破交精髓，我會讓德軍派幾個顧問和你們一起去。”
“明白！”
“聯合艦隊其他兵力在國内繼續訓練、磨合，5月份等二航戰回國，我們一起去打個大目标。”
“長官，我們去打哪裏？”
“先打中途島，後打西海岸，避開珍珠港！”堀悌吉躊躇滿志地說道，“在此期間，我要先把改革推進下去，這才是利在長遠的大事！”